Quando a análise do valor da empresa (Valuation) colabora na assertividade da tomada de decisão.

A avaliação do valor de uma empresa (Valuation) é um processo determinante na gestão. Saber quanto vale o negócio e qual a posição no mercado pode determinar o futuro da empresa.

Abordamos o que é um Valuation neste artigo. Mas é preciso entender que a metodologia diz respeito a uma estimativa futura, por tanto não se trata de uma ciência exata. Há várias formas de se calcular o valor, a mais comum é o fluxo de caixa descontado.

A estratégia de definição de valor é utilizada em muitas situações, aqui vamos falar sobre cinco momentos em que o Valuation se torna uma ferramenta determinante.

1. Compra ou venda de cotas
2. Solução de conflitos societários
3. Precificação de ações
4. Captação de recursos
5. Valorização de cotas de fundos

Compra ou venda de Cotas

Quando se compra, vende ou ainda há a fusão entre empresas é essencial que se saiba o valor justo da negociação. Nessas transações é determinante que se balize os valores de compra e venda ou de cotas entre sócios com um Valuation.

Nestes casos, não há espaço para achismos, por isso é preciso muita cautela e profissionalismo na hora do cálculo.

Por isso as aplicações mais comuns dessa ferramenta são nas fusões e aquisições. Nesse processo não há como se abster dessa análise.

Solução de conflitos societários

Quando um dos sócios decide sair da sociedade precisa ter o valor real da sua cota no negócio. O Valuation determina quanto vale o percentual de cada sócio no momento da saída e dissolução daquele cenário societário.

Quando não há entendimento entre as partes é comum que o Valuation seja aplicado pelas partes para que se faça o comparativo de valores.

Destacamos que a avaliação de valor da empresa não é uma ciência exata, há algumas variáveis sobre a expectativa de valor futuro que pode ser entendida de formas diferentes. Por isso quanto mais detalhado e quanto mais fatores forem levados em consideração, mais próximo se estará da realização do valor estipulado pela ferramenta.

Neste caso a Valuation é utilizado nos processos judiciais e extrajudiciais.

Precificação de ações

O Valuation das empresas de capital aberto determina o valor de cada ação emitida, que somadas devem resultar no valor total da empresa.

Por isso, a precisão de um bom Valuation impactam diretamente no mercado de ações. Quanto mais informações se tem da empresa e mais amplo for o olhar sobre o mercado, mais próximo se estará da realidade.

Captação de Recurso

Neste caso o Valuation busca a estrutura ótima de capital, isto é, quanto de dinheiro a empresa pode, ou deve, tomar emprestado e manter a saúde financeira.

Ao contrário do que muitos pensam, existem dívidas boas. Quando ela é planejada e baseada em um Valuation consistente, o dinheiro de terceiros colabora diretamente para o crescimento do negócio.

Em alguns casos, dívidas estratégicas e fundamentadas podem, inclusive, aumentar o valor da empresa.

Valorização de cotas de fundos

Fundos regulamentados pela CVM (FII, FDIC, FIP) devem prestar contas regularmente aos seus cotistas, bem como às instituições reguladoras.

O Valuation é utilizado para determinar os fluxos dos investimentos desses fundos e a marcação das cotas a valor de mercado.

Qual é o seu momento?

A Valuup está à disposição para qualquer um desses cenários. Vamos estudar e entender qual é melhor estratégia para agregar valor à sua empresa.